Redovisning av terminskontrakt enligt det nya GAAP-arkiverade innehållet Denna sida har arkiverats eftersom den inte längre är aktuell information men är fortfarande relevant, eller den är aktuell men över 12 månader gammal Publiceringsdatum: 26 juni 2015 Arkiverad den: 26 juni 2016 Den finansiella Rapportering Facultys Marianne Mau framhäver viktiga förändringar i hur vi redovisar terminkontrakt enligt den nya brittiska GAAP. Som det har diskuterats i de senaste artiklarna om FRS 102 är det inte säkert att anta att mindre företag kommer att påverkas av de mer komplexa redovisningskraven för finansiella instrument på grund av att deras finansieringsarrangemang oftast är enkla. Bland små företag är användningen av terminkontrakt, särskilt valutaterminskontrakt, en rimlig gemensam metod för hantering av risker. Hantera risker med terminskontrakt Alla företag som köper eller säljer varor i utländsk valuta kan väl vilja hantera risken för fluktuationer i utländsk valuta och mildra effekterna av dessa fluktuationer på kassaflödet och redovisade resultat från företaget. Detta kan uppnås genom att ingå ett arrangemang för att köpa eller sälja utländsk valuta till en överenskommen framtida skattesats som matchar det datum då utländsk valuta förväntas betalas ut eller tas emot. Dessa arrangemang görs vanligen hos banken, och varje kontrakt kan kopplas till en viss transaktion, men det kan också finnas ett antal kontrakt för att täcka en grupp av transaktioner. Redovisning enligt SSAP 20 För de företag som tillämpar UK GAAP och inte tidigare antagit FRS 23 Effekterna av förändringar i valutakurser (dvs. den stora majoriteten av brittiska företag) gav SSAP 20 Valutakursomställning möjlighet att översätta en transaktion till kursen avgörande vid det datum då transaktionen inträffade eller vid en matchande terminskontrakt. Om terminsräntan används, redovisas ingen kursvinster eller förluster i räkenskaperna vid registrering av försäljningen och eventuell avräkning. Majoriteten av enheterna tar detta tillvägagångssätt när terminskontrakt används. Illustrativt exempel under SSAP 20 Brit Ltd har en 30 juni års slut. Den 1 juni 2015 säljer Brit Ltd varor till ASU Inc för 100 000 på tre månaders kredit, dvs för avveckling den 1 september 2015. Den 1 juni 2015 ingår Brit Ltd också ett terminskontrakt för att sälja 100 000 den 1 september 2015 till en terminskurs Av pund1: 1,62. ASU Inc betalade Brit Ltd den 1 september i sin helhet. Pundet till växelkurserna är följande: Inga valutakursdifferenser uppstår som försäljningen av varorna i utländsk valuta och terminskontraktet behandlas effektivt som en transaktion. Hastigheten av pund1: 1,62 används hela tiden. Räkenskapsbehandling enligt FRS 102 FRS 102 tar ett något annorlunda tillvägagångssätt, som behandlar försäljningen och terminskontraktet som två separata transaktioner. 30 § Utländsk valutaomräkning kräver att transaktioner i utländsk valuta (t. ex. köp eller försäljning av varor och tjänster i utländsk valuta) redovisas till räntesatsen vid transaktionsdagen och monetära poster som ska omräknas med slutkursen vid Balansdagen. Det finns inget alternativ att använda en terminsränta. Eventuella valutakursdifferenser som uppstår vid balansdagen eller vid avräkning redovisas i resultaträkningen. Valutaterminer kommer att falla in i den lsquoother financial instrumentsrsquo klassificeringen i FRS 102 och kommer därför att redovisas i enlighet med avsnitt 12 Övriga finansiella instrumentfrågor. Avsnitt 12 kräver att derivatkontraktet redovisas till verkligt värde vid första redovisningstillfället (vilket vanligtvis är noll för valutaterminskontrakt) och återigen vid balansdagen. Eventuella förändringar i verkligt värde redovisas generellt i resultaträkningen. När valutaterminskontrakt ingår i ett kvalificerat säkringsarrangemang kan de redovisas enligt säkringsreglerna (se nedan). Illustrativt exempel FRS 102 Användning av samma information som ovan är redovisningsposter som nedan. Per den 1 juni 2015, transaktionsdagen: För att värdera derivatet vid bokslutsdispositionen (skillnaden mellan den överenskomna terminskursen och terminsräntan på balansdagen för ett kontrakt som förfaller den 1 september 2015) Effekten av växelkurserna på gäldenärens värde och derivatet avbryter nästan varandra, vilket erkänner säkrings effektivitet. Skillnaden mellan vinsten på gäldenären å ena sidan och förlusten på derivatet å andra sidan kan hänföras till spoträntan som används för gäldenären och avkastningskursen för derivatet. Per den 1 september 2015, datum för avveckling: Kontakta oss Information serviceswiki Hur man redovisar terminskontrakt Ett terminsavtal är en typ av derivatinstrument som uppstår mellan två parter. Den första parten går med på att köpa en tillgång från den andra på ett angivet framtida datum till ett pris som anges omedelbart. Dessa typer av kontrakt. till skillnad från terminsavtal, handlas inte över alla utbyten som de äger rum mellan två privata partier. Mekaniken för ett terminsavtal är ganska enkelt, varför dessa typer av derivat är populära som en säkring mot risk och som spekulativa möjligheter. Att veta hur man redovisar terminskontrakt kräver en grundläggande förståelse för den underliggande mekaniken och några enkla journalposter. Steg Redigera en av tre: Redovisning av framåtriktade avtal Redigera Anmäl ett terminskontrakt. Detta är ett avtal mellan en säljare och en köpare. Säljaren går med på att sälja en vara i framtiden till ett pris som de håller med idag. Säljaren går med på att leverera denna tillgång i framtiden, och köparen samtycker till att köpa tillgången i framtiden. Ingen fysisk utbyte sker fram till det angivna framtida datumet. Detta kontrakt måste redovisas nu när det är undertecknat, och igen på det datum då den fysiska utbytet äger rum. 1 Antag exempelvis att en säljare accepterar att sälja korn till en köpare om 3 månader för 12 000, men nuvarande värde för spannmål är bara 10 000. På ett år, när utbytet sker, är kornets marknadsvärde 11 000, så i slutändan ger säljaren en vinst på 1000 på försäljningen. Spothastigheten eller nuvärdet av kornet är 10 000. Framåtkursen eller framtida värdet av kornet är 12 000. Notera ett terminsavtal på kontraktsdatumet i balansräkningen från säljareperspektivet. På ansvarssidan av ekvationen skulle du kreditera Asset Obligation för spoträntan. Därefter skulle du på tillgångssidan av ekvationen debitera Asset Receivable för terminskursen. Slutligen debitera eller kreditera kontobalanskontot för skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. Du skulle debitera, eller minska kontobalanskontot för en rabatt och kredit, eller öka den för en premie. 2 Med hjälp av ovanstående exempel skulle säljaren kreditera kontoförpliktelsen för 10 000. Han har åtagit sig att sälja sitt spannmål idag, och idag är det värt 10 000 kronor. Men han kommer att få 12 000 för kornet. Så debiterar han tillgångar som kan erhållas för 12 000. Detta är vad han ska betala. För att ta emot 2.000 premier krediterar han Kontra-Asset-kontot för 2.000. Notera ett terminskontrakt på balansdagen i balansräkningen från köparens perspektiv. På skuldsidans skuldsidan skulle du betala kontrakt som betalas i beloppet av terminskursen. Då skulle du registrera skillnaden mellan spoträntan och terminskursen som en debitering eller kredit till kontobalanskontot. På tillgångssidan av ekvationen skulle du debitera tillgångar som kan erhållas för spoträntan. 3 Genom att använda exemplet ovan skulle köparen betala kontrakt som betalas i beloppet 12.000. Då skulle han debitera kontobalanskontot för 2000 för att redovisa skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. Då skulle han debitera tillgångar som kunde erhållas för 10 000. Notera ett terminsavtal i balansräkningen från säljareperspektivet på det datum som varan byts ut. Först avslutar du dina tillgångs - och skuldkonton. På skuldsidan debitera Asset Obligations genom spotvärdet på kontraktsdatumet. På tillgångssidan, krediterar Kontrakt som kan erhållas med terminskursen och debiterar eller krediterar kontobalanskontot med skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. 4 Med hjälp av ovanstående exempel debiterar du skuldförbindelser på skuldsidan med 10 000. På tillgångssidan skulle du kreditera Kontrakt fordringar med 12 000 Därefter debiteras Kontra-Asset-kontot med 2 000, skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. Erkänna vinst eller förlust på den sålda varan från säljareperspektivet. Bestäm det aktuella marknadsvärdet av råvaran. Detta är dess värde på dagen för den fysiska utbytet mellan köparen och säljaren. Därefter debitera eller öka ditt kassakonto med terminskursen. Därefter krediterar eller sänker ditt tillgångskonto med det aktuella marknadsvärdet av varan. Slutligen erkänna vinsten eller förlusten, som är skillnaden mellan terminskursen och det aktuella marknadsvärdet, med en debet eller kredit på tillgångskontot. 5 I exemplet ovan är nuvarande marknadsvärde på spannmålen vid fysisk utbyte 11 000. Först måste säljaren öka kontantbeloppet baserat på det uppdragna beloppet, så han skulle betala kontanter med 12 000. Därefter måste han minska tillgångskonto med det nuvarande marknadsvärdet genom att spela in en kredit på 11 000. Då, för att känna igen vinsten på 1000 (vilket är det nuvarande värdet, 11 000, mindre spoträntan, 10 000), skulle han spela in en kredit på tillgångskonto på 1 000. Notera ett terminskontrakt i balansräkningen ur köparens perspektiv på det datum som råvaran byts ut. Först stänger du ut dina tillgångs - och skuldkonton. På skuldsidan debiteras Kontrakt som betalas med terminsräntan och debiteras eller krediteras kontobalanskontot med skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. På tillgångssidan är kredittillgångar som kan erhållas enligt spoträntan på kontraktsdatumet. 6 Med hjälp av ovanstående exempel på skuldsidan debiterar köparen kontrakt som kan betalas med 12 000 och krediterar kontobalanskontot med 2 000. På tillgångssidan skulle han kreditera tillgångar som skulle kunna erhållas med 10 000. Erkänna vinst eller förlust på den sålda varan från köparens perspektiv. Minska eller kreditera kassakontot med beloppet av terminskursen. Därefter registrerar skillnaden mellan terminskursen och det aktuella marknadsvärdet som en extra kredit eller debitering till kassakontot. Slutligen, öka eller debitera Asset-kontot med det aktuella marknadsvärdet av varan. 7 I ovanstående exempel debiterar köparen kontant med 12 000. Skillnaden mellan marknadsvärdet, 11 000 och terminsräntan 12 000, är 1 000. Köparen förlorade 1000, så han skulle spela in en debit på 1 000 kronor. Därefter skulle han debitera Asset-kontot med 11 000. Känn skillnaden mellan den långa positionen och den korta positionen. Festen förbinder sig att köpa varan förutsätter den långa positionen. Festen förbinder sig att sälja varan antar den korta positionen. 12 Köparen, som är i lång position, är den som står till nytta om priset på varan stiger högre än förväntat. Säljaren, som är i kort position, står förlorad om råvarupriset stiger. Känn skillnaden mellan spotvärdet och framåtvärdet. Spotvärdet och det framåtriktade värdet är båda citat för den kurs vid vilken varan kommer att köpas eller säljas. Skillnaden mellan de två har att göra med tidpunkten för uppgörelsen och leveransen av varan. Båda parterna i ett terminskontrakt måste känna till båda värdena för att korrekt kunna redovisa terminskontraktet. 13 Bild: Konto för terminskontrakt Steg 1 Version 2.jpgcenter Spotkursen är det aktuella marknadsvärdet för den aktuella tillgången. Det är värdet av varan om den såldes idag. Till exempel en jordbrukare som säljer korn till spotvärdet går med på att sälja det direkt till det aktuella priset. 14 Terminsräntan är det avtalade framtida priset i kontraktet. Antag exempelvis att bonden i ovanstående exempel vill ingå ett terminsavtal i syfte att säkra sig mot fallande korrelpriser. Han kan komma överens om att sälja sitt spannmål till en annan part om sex månader efter överenskommen terminskurs. När tiden kommer att sälja, kommer spannmålen att säljas till den överenskomna terminsräntan, trots fluktuationer som uppstår i spoträntan under de sex månader som löper ut. 15 Förstå förhållandet mellan spotvärdet och framåtvärdet. Spoträntan kan användas för att bestämma framåtkursen. Detta beror på att ett framtida värde för en vara baseras delvis på dess nuvarande värde. Den andra faktorn som används för att bestämma terminsvärdet är den riskfria räntan. 16 Den riskfria räntan är den takt som varan förväntas förändras i värde med nollrisk. Det är vanligtvis baserat på den aktuella räntan på en tre månaders amerikanska statsskuldväxel, som anses vara den säkraste investeringen du kan göra. 17Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda, och att ge dig relevant reklam. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår användaravtal och sekretesspolicy. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och förse dig med relevant annonsering. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår sekretesspolicy och användaravtal för detaljer. Utforska alla dina favoritämnen i SlideShare-appen Få SlideShare-appen att spara till senare, även offline Fortsätt till mobilsidan Ladda upp Logga in Registrera dig Dubbelklicka för att zooma ut Forex-terminkontrakt Dela denna SlideShare LinkedIn Corporation kopia 2017Formala valutakontrakt enligt nya UK GAAP Reformen Av brittisk bokföringsanalys kommer att påverka hur företagen redovisar valutaterminer. Ta reda på mer, inklusive ett fungerat exempel. Brittiska redovisningsprinciper (Generellt godkända redovisningsprinciper) genomgår en omfattande översyn med införandet av FRS 102, Financial Reporting Standard som gäller i Storbritannien och Irland. En enda finansiell rapporteringsstandard som ersätter alla befintliga redovisningsstandarder och abstraktioner utöver FRSSE, standarden för mindre enheter och FRS 27, som handlar om livförsäkringsverksamheten. FRS 102 måste antas av företag som inte är kvalificerade som småföretag enligt aktiebolagslagen 2006 och som inte krävs eller väljer inte att anta IFRS. Det är obligatoriskt att tillämpa den nya standarden på räkenskapsperioder som börjar den 1 januari 2015 eller senare. Tidig ansökan är tillåten för perioder som slutar den 31 december 2012. FRS 102 introducerar ett antal väsentliga ändringar av de krav som ställs för finansiell rapportering i nuvarande Storbritannien GAAP. Uppgifter om de förändringar som FRS 102 medför kan hittas i detta avsnitt på ACCArsquos Tekniska Rådgivande webbsidor och i denna artikel undersöks övergången till FRS 102 från och med 1 januari 2014. En relevant skillnad mellan FRS 102 och nuvarande UK GAAP, nämligen SSAP 20 Utländsk valuta översättning (gäller för de flesta enheter som för närvarande inte är nödvändiga eller väljer att tillämpa FRS 23), gäller för redovisning av valutaterminer. För enheter som använder sådana avtal för att mildra valutaexponeringen av sina affärstransaktioner resulterar förändringarna i FRS 102 i en mer krävande finansiell rapporteringsbehandling. I synnerhet enligt SSAP 20, där en handelstransaktion i utländsk valuta omfattas av ett relaterat eller matchande valutaterminskontrakt, kan den upphandlade valutakursen användas för omräkning av de poster som redovisas som en del av handelstransaktionen, såsom försäljningsinköp och kundfordringar. I praktiken tillåter en sådan redovisningsmetod ett företag att använda en enda växelkurs för uppkomsten och avvecklingen av en transaktion i utländsk valuta, vilket därigenom undviker att valutakursdifferenser uppstår mellan transaktionsdatumet och dess avveckling, vilket resulterar i av rörelser i valutakurserna under perioden och minska deras exponering mot volatilitet i resultaträkningen. Omvänt innehåller FRS 102 inte bestämmelser om hur man använder en kontrakterad växelkurs för att matcha en handelstransaktion. Därför omräknas saldon som omfattas av ett terminsavtal med hjälp av de allmänna reglerna för valutaomräkningar, det vill säga initialt till växelkursen vid transaktionsdagen och därefter omräknas till balansdagens kurs och till kursen vid datumet för lösning. Användningen av olika valutakurser kommer att resultera i valutakursdifferenser redovisade i resultaträkningen. Vidare, enligt FRS 102, kommer ett valutaterminskontrakt att klassificeras som ett komplext finansiellt instrument och måste redovisas i redovisningen av finansiell balansräkning till verkligt värde med förändringar som går över resultaträkningen. Valutaterminskontrakt redovisas till verkligt värde när de tas ut och vinst och förluster i verkligt värde kommer att redovisas i resultaträkningen löpande vid varje rapporteringsdatum i stället för bara vid tidpunkten för avveckling. Effektivt kommer den redovisningsbehandling som föreskrivs av FRS 102 att producera två uppsättningar poster i resultaträkningen, en för transaktionsbalanserna och en för terminskontraktet, medan under SSAP 20 skulle det ha varit ingen. Enligt FRS 102 kan enheterna välja att tillämpa säkringsredovisning på sådana arrangemang i enlighet med standarden 12 i syfte att uppnå ett element av matchande vinster och förluster i utländsk valuta på sina kommersiella transaktioner. I själva verket tillåter FRS 102 att utse ett valutaterminskontrakt som ett säkringsinstrument i ett utvalt samband för att säkra valutarisken för en handelstransaktion. I så fall redovisas förändringen i det verkliga värdet av terminsavtalet i övrigt totalresultat i den utsträckning att det effektivt motverkar återvinningsvinsten eller förlusten på de förväntade kassaflödena från handelstransaktionen. Det är emellertid troligt att de flesta enheter kommer att besluta att inte införa säkringsredovisning eftersom den administrativa bördan för att behålla den relevanta dokumentationen och komplexiteten i reglerna och upplysningarna kan uppväga fördelarna med den tillåtna redovisningen. Ett exempel kan bättre illustrera konsekvenserna av den bokförda behandlingen av terminsavtal enligt FRS 102 för ett företag som inte tillämpar säkringsredovisning. Den 31 januari 2016 säljer ett brittiskt företag kakao till ett belgiskt företag för 200 000 euro som betalas tre månader på samma dag Det brittiska företaget ingår ett valutaterminskontrakt för att sälja euro200,000 till växelkursen euro.115: avvecklas den 30 april. Terminsavtalet låser faktiskt i värdet av de euro som tas emot till euro1.15: pund. Den 31 januari är det verkliga värdet av terminkontraktet noll då kontraktet ingicks till marknadspris (för enkelhetsändamål antas det också att inga avgifter uppstod och ingen marginal skulle uppgå). Vid companyrsquos årsskiftet den 31 mars 2016 hade euron stärkts mot Sterling och det verkliga värdet av terminskontraktet blev följaktligen negativt. FRS 102 kräver att förändringen i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. Den 30 april 2016 hade euron fortsatt att stärka mot Sterling och det verkliga värdet av terminskontraktet hade fallit ytterligare. Samma dag mottar brittiska bolaget betalning för försäljningen från det belgiska företaget och avvecklar valutaterminskontraktet. Bokföringsposterna är: 31 januari 2016 pund pund Dr Fordringar 173 913 Cr Försäljning 173 913 Att erkänna försäljningen av euro200 000 till spotkursen 1,15. Spotkursen antas vara identisk med 90-dagars terminsräntan endast för illustrationsändamål och det verkliga värdet av terminsavtalet antas vara noll vid starten. 31 mars 2016 pund pund Dr Fordringar 1 500 Cr Utländsk valuta (resultaträkning) 1 525 För att notera valutavinsten på fordran på euro200 000 omräknad till balansdagen 1,14. Redovisat belopp av fordran 173,9131,525 175,438. pund pund Dr Förändring i verkligt värde (resultaträkning) 1 525 Cr Vidareutbetalning 1 525 Att redovisa terminskontraktet till verkligt värde efter uppskattning av euron till 1,14. 30 april 2016 pund pund Dr Kontant 176 991 Cr Fordringar (173.9131.525) 175.438 Cr Valuta (resultaträkning) 1 533 För registrering av kvitto på euro200000 till spoträntan 1,13, avräkning av fordran och den anslutna valuta vinst. pund pund Dr Förändring i verkligt värde (resultaträkning) 1 533 Cr Forward 1 533 För att redovisa förändringen i det verkliga värdet av terminskontraktet efter uppskattning av euron till 1,13. Negativt bokfört värde för terminskontraktet är 1,5251,553 3,878 pund pund Dr Forward 3,078 Cr Cash 3,078 För att registrera kontant betalning för att avveckla terminskontraktet till 1,15. Kassaflöde efter avveckling 176.991-3.078173.913. Nettoresultatet av terminsavtalet är att låsa i kassaflödet vid försäljningen till pund173.913 (euro200000.1.15), trots de förändringar i valutakurser som återspeglas i omräkningen av fordringar och i kontraktets verkliga värde. Bookmark and Share
No comments:
Post a Comment